3月8日，由银河证券牵头主承销、平安证券联席承销的“新天绿色能源股份有限公司公开发行2018年可续期绿色公司债券（第一期）”成功发行，金额5.9亿元、期限3+N，全场认购倍数3.6倍，最终发行利率5.96%，创今年以来地方国企可续期债券发行利率的最低点，是国内第四只、河北省第一只的可续期绿色公司债券。该债券于2017年3月8日获证监会核准，总金额15亿、可分次发行，首发在核准后12个月内完成，其余各期自核准之日起24个月内完成。

今年以来，在监管力度不断加码的环境下，货币政策更为偏紧、债券利率继续攀。近期，由于多家发行人债券违约、评级调低，负面事件连续爆发，尤其是吉林森工永续债放弃赎回权、选择上调票面利率，进一步加剧市场对信用债的谨慎情绪，永续债发行更加困难。在目前形势下，为确保可续期绿色公司债首发成功，公司制定了三套发行方案，并多次到北京与承销商研究发行方案和发行策略；仔细梳理公司亮点，及时拜访光大证券、首创证券、中行、农行、建行等机构进行积极推介。在集团公司大力支持下，公司配合承销商精心谋划、周密组织、精确引导，克服债市低迷、永续债不受投资者关注等不利因素，最终获得市场投资者认可，发行利率锁定在5.96%，不仅保证了5亿元的基础发行规模，认购倍数达3.6倍，且发行利率较中债估值6.18%降低了22BP，节约融资成本389.4万元。

本次债券成功发行，不仅保证了公司2018年上半年资本金需求，而且为满足项目建设匹配债务资金奠定了基础，同时提高了公司在公开市场上优质发行人的良好形象。下一步公司将结合资金需求，密切关注债券市场利率走势，寻找合适窗口发行下期债券。

财务管理部 连利军供稿